文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
经过这几天上涨后,大盘距离走出5星级,不到1%了。今年的调仓计划,也在5月底出来了。会在6月中旬实施。2. 与调仓相比,另一个比较大的变化,是不少指数的规则也变了。指数的规则并不会经常变化,一般10年里,规则也就调整一两次。事后看这个纳入不是太理想,之后半年纳入的创业板的股票跌幅不小。之前有朋友担心,说美股上市的中概股,如果退市,会不会影响中概股基金。之前中国互联对应的指数,已经调整了规则,如果中概股公司同时在美股、港股上市,会优先考虑港股中概股。“针对同一家公司的多个境外市场上市证券作为待选样本的情形,优先纳入香港市场证券。”未来,中概互联、中国互联,大部分持有的股票都是港股股票。跟恒生科技也就非常相似。保险上市公司并不多,市面上没有纯保险指数基金。有一个保险主题基金,大部分保险股,一部分非保险股(参股了其他保险股的上市公司)。去年指数调仓的时候,保险主题指数,纳入了某新能源龙头公司,比例还比较高。新能源去年纳入的时候估值比较高,跟原保险主题指数风格差别比较大。也引发了一些投资者的不解。这次增加了一个规则,“单个参股保险类样本权重不超过3%”。也就是参股保险股的上市公司,指数中会设置3%的比例上限。中证100,原本是投资A股上市规模最大的100家上市公司。“选取经中证ESG评价筛选后总市值在前300名且属于沪深股通范围的证券作为待选样本。”之前螺丝钉给大家介绍过ESG的投资理念:E代表环境,S代表社会,G代表公司治理。毕竟如果一个公司长期破坏环境、或者对社会造成不良影响,或者公司治理不佳,也会影响长期收益。之前中证100就有中证100ESG指数,历史也比较长。从2013年以来,中证100ESG指数也有超额收益。这次,按照ESG评价筛选股票,写在了中证100中。ESG策略理论上可以帮助指数避开一些风险高的个股。缺点就是不像原来规则那么透明,毕竟原来是市值大的股票就会入选,规则简单。3. 这几个规则的调整,整体上还是减少了指数的风险。• 中概股规则调整,减少了美股中概股退市带来的麻烦。也可以点击公众号底部菜单栏「福利-定投福利」查看每周二的定投方案。因为去年11月出了一个投顾新规,原来的组合要升级为投顾组合。所以目前的每周定投发车提示,是投顾组合。投顾组合是可以正常交易的。关于投顾组合的介绍、升级、底层基金变化、功能和特点介绍等系列文章,大家都可以在公众号底部对话框里,回复「投顾组合」查看。看完这些文章,就能对投顾组合有一个比较清晰的认识和了解了。银行螺丝钉精心为大家提供的第1916期估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常可以暂停定投继续持有,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 证券行业为强周期性行业,波动大,投资难度高,不适合新手定投。
d. 投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。
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